供應鏈金融服務分別幫中小企業、核心企業
和銀行解決了哪些問題？
我國供應鏈金融市場規模目前已經超過10萬億，預計到2020年供應鏈金融服務存量市場空間可達近20萬億，可以說發展空間巨大。
國務院辦公廳《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》（國辦發〔2017〕84號），提出積極穩妥發展供應鏈金融，鼓勵商業銀行、供應鏈核心企業等建立供應鏈金融服務平臺，為供應鏈上下游中小微企業提供高效便捷的融資渠道。這個指導意見不僅肯定了供應鏈金融服務實體經濟的作用，明確了供應鏈金融的主體有金融機構、供應鏈核心企業，而且為防范供應鏈金融風險、規范供應鏈金融的發展指明了方向。如何加快發展供應鏈金融，促進實體經濟發展，值得認真研究與推進。
國內，一般認為是一種針對中小企業的新型融資模式，將資金流有效整合到供應鏈管理的過程中，既為供應鏈各環節企業提供貿易資金服務，又為供應鏈弱勢企業提供新型貸款融資服務，以核心客戶為依托，以真實貿易背景為前提，運用自償性貿易融資方式。
供應鏈是指圍繞核心企業，從配套零件開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的、將供應商，制造商，分銷商直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸等過程而增加其價值，給相關企業帶來收益。
隨著社會化生產方式的不斷深入，市場競爭已經從單一客戶之間的競爭轉變為供應鏈與供應鏈之間的競爭，同一供應鏈內部各方相互依存，“一榮俱榮、一損俱損”。
作為供應鏈貿易中的一個重要組織部分，資金流貫穿供應鏈系統的經營和管理過程。在一般供應鏈運營中，原材料的采購、加工最終到銷售牽涉各環節企業的資金支出和收入，由于支出和收入的發生存在時間差，因此形成了資金缺口。一般在企業下達訂單和接收貨物之間存在資金缺口，在接收貨品到完成銷售之間存在資金壓力，同時庫存管理需要資金支持。此外，在銷售產品與下游客戶支付貨款之間也存在一定的資金缺口，而在接收貨款與實際接受現金之間存在現金轉換周期，或對企業現金流產生不利影響。維護所在供應鏈的生存，提高供應鏈資金運作的效力，降低供應鏈整體的管理成本，已經成為各方積極探索的一個重要課題，因此供應鏈金融服務應運而生。供應鏈金融本質上仍是金融業務，簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式，即把資金作為供應鏈的一個溶劑，增加其流動性。
21世紀的競爭不是企業和企業之間的競爭，而是供應鏈和供應鏈之間的競爭。一個核心企業要想持續經營，必然要對供應鏈上的企業進行相對精細的管理，與上下游成員進行物流、信息流和資金流的協調。
在第一次世界大戰中，協約國和同盟國作為對戰雙方，交戰激烈，戰況慘烈。如果把交戰雙方比作兩個鋼鐵打造的鎖鏈，這場硬碰硬的較量中，找到鎖鏈里面最薄弱的環節，加以擊破，戰勝的可能性將會增大。例如，同盟國中的奧匈帝國，協約國中的沙皇俄國，就是鏈條中最薄弱的環節，若其他國家是鋼鐵做的鏈條，則這兩個國家就是木制鏈條的一環，當戰爭進行到高峰的時候，沙皇俄國首先放棄，成為鏈條里面第一個倒下去的國家。也就破壞了協約國整個鏈條。
在供應鏈金融服務中也是同樣的道理，供應鏈金融是把產、供、銷鏈條上相關企業作為整體，為大型企業提供綜合化服務的同時，將資金注入相對弱勢的中小企業，解決鏈條中資金分配不平衡問題，有利于提升整個產業的群體競爭力，增加整個行業的良性競爭。
也就是說供應鏈金融服務能夠直擊各方痛點，實現多方共贏。供應鏈金融服務無論對于核心企業還是中小微企業，乃至物流企業都具備明顯的益處，利益的產生并非存量之間的博弈，而是增量的創造。
“供應鏈金融”是什么？”供應鏈金融”是指金融機構（如商業銀行、互聯網金融平臺）通過引入核心企業、第三方企業（如物流公司）等，實現對信息、資金、物流等資源的整合，有針對性地為供應鏈的某個環節或全鏈條提供定制化的金融服務，達到提高資金使用效率、為各方創造價值，并把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險。通過供應鏈金融服務：
1）中小企業獲得低成本的穩定資金，為主業提供持續動力；
2）銀行依托核心企業的信用對供應鏈進行信用重估，將外部資金按需合理分配，對于維護供應鏈信用穩定效果更好，同時也增加了銀行的博弈能力和資本收益；
3）核心企業切入供應鏈金融，構建新的優勢領地，其掌握的物流、信息流、資金流將充分發揮優勢；
供應鏈金融服務：解決中小企業資金緊張融資困難的問題
中小企業是我國經濟的重要組成部分，根據國家統計局的數據顯示，我國的中小企業占企業總數的99%以上，它們解決了全國75%的就業總量，是我國經濟發展的重要力量。
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中小企業是一種特殊的企業群體，一方面，對經濟增長有著巨大的貢獻；另一方而，宏觀經濟下行大背景下，中小企業由于自身規模小、自有資金不足、資信水平低等方而的限制，融資難成為阻礙其發展的一大障。
造成中小企業資金不足的原因有三：
一是資金墊付的壓力：前期需要墊付資金，用于進貨、支付保證金、支付相關費用等，容易帶來資金周轉壓力。
二是回款周期長：供應鏈產銷、回款周期較長，有時需要2-3個月時間甚至更久，占用企業運營資金。
三是融資渠道少：一些中小企業的主要資產是運輸車、商品存貨等，通過傳統渠道較難獲得信貸支持。
這三大“痛點”中，僅“資金墊付”這一項就足以成為壓死駱駝的一根稻草。融資難、融資貴、融資亂、融資險使得中小企業暴露于無主流金融機構覆蓋的尷尬境地，對中小企業穩定經營造成重大影響。
傳統上的解決方案是要求借款人提供價值穩定、難以轉移且易于變現的資產作為抵押，或者要求實力更強、風險水平更低的主體提供保證擔保。而中小企業固定資產存量通常較少，往往缺乏銀行認定的抵押資產；同時由于經營前景確定性較弱，也很難爭取到其他主體的商業性保證擔保。因此傳統的授信技術和信貸評審技術對中小企業并不適用。
與傳統銀行授信模式相比，供應鏈金融服務對中小企業更具有包容性。供應鏈金融服務不再局限于中小企業個體硬件的評判，更多以核心企業為中心，基于整個產業鏈的角度對供應鏈參與成員進行整體的資信評估，進而放寬了對中小企業融資的準入門檻。
供應鏈金融服務：為銀行開辟新通路并降低信貸風險
互聯網金融的快速崛起和民間資本效率的進一步優化，都使金融行業競爭進一步加劇。從資產業務的總量看，銀行貸款占企業融資總量的比重逐漸下降。伴隨著利率市場化的趨勢，銀行依靠利差生存的模式將受到明顯沖擊。
從銀行的角度來看，可以通過供應鏈金融服務完成對優質信用（核心企業）的擴大化和再利用。供應鏈不僅是資金流、產品鏈、信息鏈，還是一條信用鏈條。傳統意義上來說核心企業不僅在供應鏈中處于強勢,，并且融資能力也無可替代，然而縱覽這一由核心企業驅動的業務鏈條，核心企業的強大信用并未充分利用起來。首先外部輸入資金集中在核心企業，不能對整個供應鏈形成最佳分配方案；其次過多資金沉淀在核心企業，也降低了銀行的博弈能力和資本收益。而通過供應鏈金融服務銀行可以進行信用重估，將外部資金按需合理分配,對于維護供應鏈信用穩定效果更好。
另外當核心企業處在供應鏈金融鏈條之中，核心企業要想持續經營，必然要對供應鏈上的企業進行相對精細的管理，所以供應鏈本身就是具有風險控制能力的，核心企業的初步篩選降低了銀行的潛在風險。再通過對整個供應鏈的評估改善中小企業信貸準入標準，使銀行獲得對中小企業市場深入開拓的可行性。通過供應鏈金融，銀行不僅跟單一的企業打交道，還跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時，銀行信貸風險也少得多。
總之供應鏈金融之于銀行的貢獻在于兩點，一是用可控的成本服務了原來不能服務的客戶，二是用可控的成本控制了原來難以控制的風險。
供應鏈金融服務：促進核心企業發展轉型以及資源積累
中國正處于經濟的換擋期，行業產能過程、轉型壓力自不必多講，但就產業中企業來講，由于自身優劣勢稟賦不同，在轉型大潮中表現出不同的訴求。小部分掌握了產業核心資源的企業，希望利用金融業務將其在行業中長期建立起來的優勢變現
核心企業一般是各自行業的龍頭企業，擁有的深厚行業背景、資源、上下游關系不言而喻，對上下游供應商的了解可以說是洞若觀火。隨著產能過剩加劇，利用行業背景開展供應鏈金融可算是水到渠成。
供應鏈金融服務給核心企業帶來的好處：
一是顯著提升核心企業以及上下游的資金周轉率、降低經營成本。在供應鏈金融服務平臺，完成第一次流程后，在業務周期內，每次借款還款均通過線上完成，手續簡便、隨借隨還，極大地降低了中小企業的融資成本，提高企業資金周轉率，降低了經營成本。
二是提升核心企業的管理效率。供應鏈金融服務打破了傳統金融機構生硬組合產品的模式，可按需將金融服務滲透到商務活動各環節，在提高服務水平的同時，縮短了服務響應時間。
三是打破了地域限制，更好地為核心企業上下游提供服務。在供應鏈金融服務鏈條中，鑒于核心企業資信水平較高，容易從融資渠道獲得低成本的資金，除了，可以為供應鏈成員尤其是中小企業提供資金，還可以充當協調者的身份，通過與上下游間的業務活動調節資金的分布情況。另外傳統的銀行信貸一般只能和當地分行或支行合作；而供應鏈金融服務平臺可以通過線上合作，為不同區域的上下游企業提供貸款支持。
四是可以促進行業的發展和崛起。針對中小企業的金融服務仍是一片尚未被充分開發的大市場，新的金融模式、新的技術應用都可能徹底啟動行業崛起閥門。無疑，供應鏈金融對整個產業鏈的再升級都是戰略級突破口。這滿足了核心企業產業轉型升級的需要，通過金融服務變現其長期積累的行業專業和資源。
生意寶互聯網金融之路
生意寶供應鏈金融服務旨在助力有戰略眼光的中小企業在企業戰略轉型的關鍵期占領行業制高點。生意寶利用旗下生意寶電商平臺、生意社大數據平臺、物流網絡平臺、以及融資平臺、應收款平臺、供應鏈平臺、支付結算平臺等多個互聯網金融平臺聯合打造供應鏈金融服務，幫助不同領域的實體產業及上下游提供從生產到銷售各個環節的服務，集物流、商流、信息流、資金流融于一體，致力于建立“互聯網+供應鏈”的商業生態，以促進供應鏈、產業鏈與價值鏈的融合發展。
誰是供應鏈金融服務的客戶？誰最需要供應鏈金融服務？當然是中小企業。供應鏈金融的客戶來源于產業，尤其是那些在傳統產業鏈條中處于弱勢地位的成長型中小企業。中小企業極易產生資金不足的困境，導致供應鏈產生資金缺口。而資金缺口主要產生于發生應收賬款、支付預付賬款以及庫存倉儲期間，而且這些資金缺口在生產、服務經營周期中占據著較大的時間和區間比例：（1）應收賬款期間：主要發生在中小企業“賣出存貨”與“收到現金”期間；（2）支付預付賬款期間：主要發生在中小企業的預付賬款期間；（3）庫存倉儲期間：主要發生在中小企業“支付現金”與“賣出存貨”期間。
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